תעשיית הלייזר תפתח סבב חדש של צמיחה

1. שרשרת תעשיית הלייזר: לקראת אוטונומיה ושליטה מלאה, מוצרים מתקדמים עדיין זקוקים לפריצות דרך

הזרם של שרשרת תעשיית הלייזר כולל בעיקר חומרים אופטיים, רכיבים ומערכות בקרה,אתהאמצע הוא בעיקר לייזרים, והמורד הוא ציוד לעיבוד לייזר. תחומי היישום המסופים מכסים עיבוד פחים מסורתיים, מכוניות, טיפול רפואי, מוליכים למחצה, PCB, סוללות ליתיום פוטו-וולטאיות ושווקים אחרים. על פי הנתונים של מכון המחקר Qianzhan, גודל השוק של תעשיית הלייזר בסין בשנת 2021 יהיה 205.5 מיליארד יואן. בשל המחסומים הטכניים הגבוהים והדביקות ללקוח, מערכת ההפעלה והבקרה של הלייזר היא החוליה המקשרת עם דפוס התחרות הטוב ביותר בכל תעשיית הלייזר. אם ניקח לדוגמא את מערכת פעולת החיתוך והבקרה בלייזר, בתחום מערכות בקרת חיתוך לייזר בעוצמה בינונית ונמוכה, נתח השוק הוא כ-90%, וההחלפה המקומית מתממשת בעצם לחלוטין. שיעור הלוקליזציה של מערכת בקרת חיתוך לייזר בעוצמה גבוהה הוא רק כ-10%, המהווה חלק חשוב מהחלפה מקומית. לייזרים הם מכשירים הפולטים אור לייזר, ומהווים את העלות הגבוהה ביותר של ציוד לייזר, עד 40%. בשנת 2019, שיעורי ההחלפה המקומיים של לייזרים בינוניים, נמוכים וגבוהים במדינה שלי היו 61.2%, 99% ו-57.6%, בהתאמה. בשנת 2022, שיעור הלוקליזציה הכולל של לייזרים בארצי הגיע ל-70%. תעשיית ייצור ציוד עיבוד הלייזר בסין התפתחה במהירות בתחום הבינוני עד הקצה הנמוך בשנים האחרונות, וקצב הלוקליזציה בשוק היוקרתי עדיין טעון שיפור.

2. אות ההתאוששות של תעשיית הייצור מופיע, והלייזר הכללי תפס ב-2023Q1

ברבעון הראשון של 2023, האינדיקטורים המקרו-כלכליים משתפרים, וההתאוששות של תעשיית הייצור צפויה. ברבעון הראשון של 2023, ההשקעה המצטברת בנכסים קבועים בענף הייצור (כולל רכב, מכונות חשמליות וטכנולוגיה) עלתה ב-7%/19.0%/43.1%/15% משנה לשנה, בהתאמה, ובתעשיית המכונות החשמליות ותעשיית הרכב. שמר על קצבי צמיחה גבוהים יחסית של ההשקעות. ברבעון הראשון של 2023, הלוואות תאגידים לטווח בינוני וארוך יגדלו ב-53.93% משנה לשנה, ויכנסו לטווח ההתרחבות. מאז 2023, הירידה בייצור מכונות חיתוך/יצירת מתכות בסין הצטמצמה משנה לשנה. אם לשפוט מנתוני התפעול של תעשיית הלייזר, תחום הלייזר הכללי התאושש, ונתונים היסטוריים נסקרו. במהלך תקופת העלייה של ההשקעה הקבועה בענף הייצור, תעשיית הלייזר הציגה קצב צמיחה גבוה יותר. לכן, אנו אופטימיים לגבי עמידות הצמיחה הגבוהה של תעשיית הלייזר הכללית לאחר התאוששות נוספת של הביקוש.

3. היצוא של מכונות עיבוד לייזר מגיע לשיא חדש, וציוד לייזר מקומי מחליף מעבר לים

במרץ 2023, נפח היצוא של מכונות עיבוד לייזר מקומיות הגיע לשיא, עם עלייה של 37% משנה לשנה. נקודת הפיתול של תנופת היצוא הגיעה, וייתכן שתתחיל תחלופה גלובלית. היתרון הגדול ביותר של ציוד לייזר ביתי הוא המחיר. לאחר לוקליזציה של הלייזרים ורכיבי הליבה, עלות ציוד הלייזר ירדה משמעותית, וגם התחרות העזה הורידה את המחירים. לפי הנתונים של Laser Manufacturing Network, הייצוא הכולל של מוצרי לייזר במדינה שלי מהווה כיום רק כ-10% מערך פלט הלייזר, ועדיין יש הרבה מקום לשיפור. פריצת הדרך העיקרית היא שיפור הבטיחות והיציבות של ציוד לייזר על מנת לקבל אישור לייצא למדינות אלו.